Ако се занимавате с финансово планиране или анализ, сигурно сте чували за Съставен годишен темп на растеж (или CAGR).
В този урок ще научите различни начини за изчисляване на CAGR в Excel:
- Използване на оператори
- Използване на функцията POWER.
- Използване на функцията RATE.
- Използване на IRR функцията.
Но преди да се потопим в това как да изчислим CAGR в Excel, нека първо разберем какво означава това (не се колебайте да пропуснете този раздел, ако вече знаете какво представлява).
Какво е CAGR?
CAGR или сложният годишен темп на растеж ни казва темповете на растеж, при които нашите инвестиции нарастват на годишна база.
Да предположим например, че сте закупили злато на стойност 100 щ.д. през 2010 г. и то на стойност 300 щ.д. през 2021-2022 г., CAGR би бил процентът, с който всяка година нараствали инвестициите ви в злато.
Искате да научите повече за CAGR, ето подробно обяснение на Investopedia.
Имайте предвид, че това число е напълно въображаемо. Ако вашето злато е нараснало с 11,6% от 100 USD през 2010 г. до 300 USD през 2021-2022 г., това не означава, че то расте с този темп всяка година. Действителният растеж може да бъде различен, но ни дава индикация за това какъв растеж ни е дала нашата инвестиция в злато на годишна база.
Въпреки че ще видим как да изчислим CAGR в Excel, важността му се крие във факта, че ни улеснява сравняването на различни инвестиционни възможности.
Свързан урок: Как да се изчисли средният годишен темп на растеж (AAGR) в Excel
Как се изчислява CAGR?
Ето формулата, която ще изчисли CAGR.
CAGR = (Крайна стойност / Начална стойност)^(1 / n) - 1
Сега нека видим как да се изчисли CAGR в Excel.
Изчисляване на CAGR в Excel с помощта на оператори
Да предположим, че имаме начална стойност в клетка C2 и крайна стойност в клетка C3 (както е показано по -долу):
Ето формулата, която ще изчисли CAGR:
= (C3/C2)^(1/10) -1
Тук 10 е броят на годините между началото на инвестиционния период и края му.
11,6% CAGR означава, че тази инвестиция нараства с 11,6% всяка година.
Това също би ви помогнало да го сравните с другите си инвестиции (като банкови лихви или държавни облигации).
Изчисляване на CAGR в Excel с помощта на POWER функция
Функцията POWER в Excel е заместител на оператора ^.
Това просто прави формулата по -четлива и чиста.
Ето функцията POWER, която ще ни даде CAGR в Excel.
= МОЩНОСТ (C3/C2,1/10) -1
Изчисляване на CAGR в Excel с помощта на функцията RATE
В този случай функцията RATE може да изчисли CAGR, когато предоставите периода от време, началната стойност и крайната стойност.
Функцията RATE е направена за много повече от CAGR.
Ето синтаксиса на функцията:
RATE (Nper, Pmt, Pv, [Fv], [Тип], [Познайте])
Ето какво означава всеки аргумент:
- Nper: Общият брой плащания, извършени през посочения период.
- Pmt: Стойност на плащането, извършено за всеки период.
- Pv: Настоящата стойност на плащането (или всички плащания, направени в посочения период).
- [Fv] (по избор): Бъдещата стойност на плащането (или всички плащания, направени в посочения период).
- [Тип] (по избор): Указва кога плащанията са дължими. 0, когато плащането се дължи в началото и 1, когато дължимото в края на периода. Ако е пропуснато, по подразбиране е 0.
- [Познайте] (по избор): Вашето предположение за лихвения процент. По подразбиране 10%.
Сега не се притеснявайте за всички аргументи и сложния синтаксис. Както споменах, функцията RATE може да се използва за много повече от просто изчисляване на CAGR.
Когато обаче изчислявате CAGR в Excel, трябва само да използвате следния синтаксис:
= RATE (Nper ,, Pv, Fv)
Имайте предвид, че и трите аргумента са задължителни при изчисляване на CAGR в Excel.
Ето формулата, която ще даде стойността на CAGR:
= RATE (B3-B2 ,,-C2, C3)
Сега има няколко неща, които трябва да отбележите за тази функция, докато изчислявате CAGR в Excel:
- Вторият аргумент се оставя празен, тъй като няма редовни плащания. Това се използва в случаите, когато правите редовни плащания (месечни, тримесечни, годишни), например в случаите на взаимни фондове.
- Има отрицателен знак за началната стойност, тъй като това е отлив на парични средства. Формулата ще върне грешка.
Забележка: Можете също да използвате функцията RRI за изчисляване на CAGR в Excel.
Изчисляване на CAGR в Excel с помощта на функцията IRR
IRR означава вътрешна норма на възвръщаемост.
Разликата между IRR и другите формули, обсъдени по -горе, е, че като използвате IRR, можете да отчитате различни стойности на плащанията, направени през периода от време.
Да предположим например, че инвестирате 100 щ.д. в злато през 2010 г. и след това отново инвестирате същата сума през 2014 г., а крайната ви стойност на златото е 300 щ.д. през 2021-2022 г., след което можете да изчислите CAGR, като използвате функцията IRR.
Това е нещо, което не можете да направите с помощта на RATE на IRR функциите в Excel.
За да използвате IRR обаче, трябва да структурирате данните си, както е показано по -долу:
Тук има три сценария, при които изтичането е подчертано в червено и е отрицателно, докато крайната стойност е положителна.
Ето формулата, която ще ви даде CAGR:
= IRR (A2: A12)
Всичко, което трябва да направите, е да изберете всички клетки, където всяка клетка представлява плащане в еднакъв интервал.
Също така е интересно да се отбележи, че в сценарии 2 и 3, инвестираната сума е същата (т.е. 100 USD), но тъй като е инвестирана по -късно в сценарий 3, CAGR е по -висока.
Това са някои от начините, които можете да използвате за изчисляване на CAGR в Excel. Коя ти харесва най -много? Или има ли друг метод, който използвате за изчисляване на CAGR в Excel?
Кажете ми в секцията за коментари.
